El euro cede posiciones frente al dólar estadounidense ante las perspectivas de que Grecia quizás no pueda cumplir con los requisitos de la Zona Euro y del Fondo Monetario Internacional (FMI) para recortar drásticamente su elevado déficit fiscal. Es importante estar pendientes de los anuncios que puedan venir desde el país heleno en los próximos días debido a la llegada de dos integrantes del FMI que inspeccionarán la reforma del sistema tributario y fiscal. Es la primera visita que realizará el organismo luego de firmar el acuerdo entre la Comisión Europa, el FMI y Grecia.
Asimismo, recordemos que este mes Grecia tiene previsto lanzar este mes una multimillonaria emisión de bonos denominados en dólares, que oscilará entre 5.000 millones y 10.000 millones, para lo que el país se presentará ante los inversores del otro lado del Atlántico como una economía emergente, a raíz de la disminución del interés en Europa por la deuda helena. El encargado de gestionar la operación será Morgan Stanley luego que los planes de Goldman Sachs para colocar bonos griegos entre inversores estadounidenses y asiáticos resultaran frustrados por los rumores por el rechazo de China adquirir deuda de Grecia. La emisión de deuda griega en Estados Unidos supone la primera operación de este tipo realizada por Grecia en prácticamente dos años y se enmarca en los esfuerzos del Gobierno de hacer frente a los vencimientos de su deuda del próximo mes de mayo, que asciende a unos 10.000 millones de euros.
Ante la pérdida de interés entre los inversores europeos, Atenas pretende atraer a inversores especializados en mercados emergentes, que buscan una elevada rentabilidad en las compras de deuda. En enero, Grecia logró captar el interés de los inversores en un volumen de hasta 25.000 millones de euros en la primera emisión de deuda del país en 2010, mientras que en la última emisión, celebrada a finales de marzo, la demanda apenas alcanzó los 6.000 millones de euros.
Entre otras cosas, durante la sesión nocturna hemos conocido que el Banco Central Australiano (RBA) ha subido los tipos de interés 25 puntos básicos, para ubicar el valor del dinero en 4,25%. Es importante destacar que tanto el aussie, como el loonie, son las divisas vinculadas a los commodities con más éxito en Forex, tras el fortalecimiento que experimentan sus respectivas economías. Al momento del anuncio del RBA sobre los tipos, el dólar australiano se apreció 85 pips frente al greenback. Por su parte, también se han divulgado los resultados del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Suiza, que se mantuvo en línea con lo esperado, mientras que en Reino Unido se han publicado buenos resultados del PMI de construcción de marzo.
Para las próximas horas, las miradas estarán centradas en las Actas de la última reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), la Confianza del consumidor ABC/Washington Post y los Inventarios semanales API de petróleo también en el país americano. Durante la sesión asiática, conoceremos la Confianza del consumidor Nationwide de Reino Unido y la decisión sobre los tipos de interés del Banco de Japón (BoJ).
En el ámbito bursátil, los principales indicadores de la región asiática han cerrado la jornada al alza, con excepción del Índice Nikkei 225 de Japón, luego de que los operadores realizarán un “take profit” tras registrar los máximos de 18 meses durante los últimos días. En Europa, los selectivos del viejo continente operan en verde, mientras que en Wall Street, los futuros estadounidenses auguran un comienzo de sesión con pérdidas.
Con respecto a las materias primas, el barril de petróleo West Texas (WTI) cotizaba hace instantes a 86.41 dólares en la Cámara Mercantil de Nueva York (NYMEX). Desde el inicio de sesión, el oro negro se deprecia 0,32%, registrando un mínimo diario en los 86.14 dólares. Sin embargo, a pesar del pullback realizado hoy, debemos recordar que días atrás el crudo registró los máximos de 17 meses tras incrementar la demanda por petróleo como una inversión alternativa favorable por parte de los operadores. Atentos que en el caso de superar el piso intradiario del 86.31, el commodity tiene perspectivas de consolidarse con los mínimos mencionados previamente.
Niveles y tendencias claves:
EUR/USD (euro frente al dólar): El dólar ha dejado nuevos mínimos mensuales tras perder definitivamente la barrera de los 1.3475 dólares por euro. En estos momentos, parece estar realizando un pullback sobre los 1.3434 para buscar los 1.34. Este punto será clave, ya que si lo pierde, se podría deslizar hasta los mínimos anuales, pudiendo encontrar soporte en los 1.33. Al alza, los 1.34 es un buen punto para comenzar una escalada. El primer paso será recuperar los 1.3434. Una vez ahí, tratará de auparse hasta los máximos intradía, sin olvidar que encontrará resistencia en los 1.3475.
USD/JPY (dólar frente al yen): El par ha encontrado una fuerte resistencia antes de llegar hasta los 95 yenes por dólar. En estos momentos, ha perdido la barrera de los 94, lo que le podría llevar hasta los 93.65, zona donde el viernes se impulsó. Un fuerte movimiento del yen podría llegar hasta los 93.324, donde se encontrará con las MM de 200 días en gráfico de una hora. Al alza, el primer paso será recuperar los 94, zona de posible pullback bajista y punto de rotura del viernes. Si se mantiene por encima, el primer objetivo serán los 94.37, antes de intentar atacar los máximos mensuales.
GBP/USD (libra frente al dólar): La libra encontró ayer una fuerte resistencia en los 1.5318, nivel que ya la semana pasada señalamos. Durante la madrugada europea ha terminado de cerrar el gap con el que abrió la semana. Además, ha perdido el soporte de la semana pasada descendiendo hasta los 1.5128. En este punto, el par podría buscar apoyo para girarse en busca de los 1.5181. Una vez ahí, podría volver a impulsarse hasta los 1.524. A la baja, perder el soporte de los 1.5128, dejaría vía libre hasta los 1.5044. Aunque, por el camino podría frenar en los 1.51, que coinciden con las Medias Móviles (MM) de 200 días en gráfico de una hora.
XAU/USD (onza de oro frente al dólar): El par ha encontrado un fuerte doble techo en los 1133.8 después de impulsarse desde los 1119.2, zona que hoy podría entrar en juego. Este será el nivel donde podría comenzar a volver a impulsarse, buscando los máximos comentados. Sin embargo, el par ha frenado en los 1123, donde está situado el ruido del mercado. A la baja, deslizarse de los 1119.2, llegará hasta las MM de 200 días de una hora situadas en la fuerte resistencia de los 1115 dólares por onza.
Oportunidades del día:
USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense): El par ha llegado a la paridad en el tipo de cambio que tanto tiempo llevamos buscando. Es un punto clave, pero si lo supera se irá a buscar los 0.9822. Sin embargo, antes de buscar ese nivel, podría esperar al viernes que se conocerán los datos de empleo. En caso de buscar un rebote hoy, el primer paso será situarse sobre los 1.0012, y una vez ahí, el máximo del día será el objetivo. Habrá que estar atentos a la evolución del crudo, que si continúa marcando nuevos máximos anuales, podría hacer que el loonie cotice por debajo de la paridad.
EUR/JPY (euro frente al yen): El par ha iniciado el día a la baja con una fuerte tendencia que busca contactar el nivel de 38.2, colocado en 125.26. Probablemente la recogida de beneficios tras más de una semana alcista junto a la debilidad frente al dólar ha jugado su baza en tan temprano movimiento. No obstante, en estos momentos busca la línea clavicular del “Hombro, Cabeza, Hombro”, que está situada en torno a 125.56. No descartamos un ataque al fibo 38.2 (125.25) que, en principio, no debería consolidar por 2 motivos: el primero es el agotamiento del rango medio de volatilidad diaria; el segundo es la zona de control en forma de mínimo pronunciado del día 31 de marzo a las 14:00 horas CET. Así, un ataque por debajo de 125.56 podría dar lugar más bien a una vela desnuda con amplia sombra inferior. La consolidación, es decir el cierre efectivo por debajo de este nivel, nos haría replantear la estrategia bajista. Al alza, la tendencia se mantiene fuerte aunque en el día de hoy cabe esperar poco movimiento en la dirección. Sin embargo, y guiándonos por la figura de cambio “Hombro, Cabeza, Hombro”, debería haber objetivo.
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